İÇ BORÇLANMA STRATEJİSİ EKİM 2003  

 

A.EYLÜL AYI İÇ BORÇLANMA GERÇEKLEŞMELERİ

Bilindiği üzere, 29 Ağustos 2003 tarihinde Hazine Müsteşarlığı tarafından ilan edilen "Eylül 2003 İç Borçlanma Stratejisi" kapsamında öngörülen finansman ihtiyacı çerçevesinde yapılacak borçlanmalara ilişkin genel bilgiler kamuoyuna duyurulmuştur. Eylül ayında gerçekleştirilen işlemler aşağıda yer almaktadır:

1.İHALE YÖNTEMİ İLE SATIŞLAR

i) TL Cinsi İskontolu İhaleler:

 

(Milyar TL)

FAİZ (%)

SATILAN MİKTAR

TL CİNSİNDEN DİBS EYLÜL 2003

İHALE TARİHİ

SATIŞ TARİHİ

İTFA TARİHİ

DÖNEM

YILLIK BİLEŞİK

İHALE

ROT VE İHALE SONRASI

TOPLAM

NOMİNAL

NET

 

 

 

 

3 AY BONO (91 gün) (R)

12 AY TAHVİL (371 gün)(r-o)

15.09.2003

16.09.2003

17.09.2003

17.09.2003

17.12.2003

22.09.2004

6.93

35.93

30.75

35.14

1,240416

544,874

1,160,000

400,853

0

203,893

0

150,000

1,240,416

748,767

1,160,000

550,853

TOPLAM

 

1785,290

1,560,853

203,893

150,000

1,989,183

1,710,853

(R) Referans İhale

(r-o)Yeniden ihraç (re-open).

ii) TL Cinsi Değişken Faizli Devle Tahvili İhalesi:

 

(Milyar TL)

SATILAN MİKTAR

FRN EYLÜL 2003

İHALE TARİHİ

SATIŞ TARİHİ

İTFA TARİHİ

BİRİM FİYAT

İHALE

ROT VE İHALE SONRASI

TOPLAM

NOMİNAL

NET

NOMİNİL

NET

NOMİNAL

NET

 

16/09/03

17/09/03

11/05/03

105,250

1,257,752

1,323,784

235,677

235,677

1,493,429

1,571,834

TOPLAM

 

 

 

 

1,257,752

1,323,784

235,677

248,051

1,493,429

1,571,834

iii)Döviz Cinsi Sebi Kupon Ödemeli Devlet Tahvili İhalesi:

(Milyon Döviz, Milyar TL)

   SATILAN MİKTAR

Döviz Cinsi Kuponlu İhale EYLÜL 2003

İHALE TARİHİ

SATIŞ TARİHİ

İTFA TARİHİ

BİRİM FİYAT

İHALE

 

ROT VE İHALE SONRASI

TOPLAM (DÖVİZ)

TOPLAM

NOMİNAL

NET

NOMİNAL

NET

NOMİNAL

NET

NOMİNAL

NET

2 YIL TAHVİL-DÖV.CİN.(728 Gün)-USD

2 YIL TAHVİL-DÖV.CİN.(728 Gün)-EURO

23/09/03

23/09/03

24/09/03

24/09/03

21/09/03

21/09/03

10,100

10,187

1,474

316

1,489

322

257

286

259

291

1,731

602

1,749

613

2,333,954

932,077

 

2,357,293

949,507

TOPLAM

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

3,266,031

3,306,800

Böylece, Eylül ayında ihale yöntemiyle toplam nominal 6,7 katrilyon TL. karşılığı, net 6,6 katrilyon TL: tuturında nakit iç borçlanma gerçekleştirilmiştir.

Ayrıca, Piyasa Yapıcılığı Sistemi çerçevesinde, Eylül ayında değişim ile gerçekleştirilen ihraçlar aşağıdaki gibidir.

(Milyar TL)

Eylül 2003

İHRAÇ EDİLEN SENET                                                                       GERİ ALINAN SENET

İHALE TARİHİ

SATIŞ TARİHİ

İTFA TARİHİ

NOMİNAL SATIŞ

NET SATIŞ

İTFA TARİHİ

NOMİNAL TUTARI

16.09.2003

17.09.2003.

22.09.2004(İskontolu DİBS)

9,943.0

7,314.9

16.06.2004(ABD Dolarına Endeksli Devlet Tahvili)

6,057,8

16.09.2003

17.09.2003

11.05.2005(Değişken Faizli Dibs)

26,357.7

27.741.5

16.06.2004(ABD Dolarına Endeksli Devlet Tahvili)

22,974,2

 

2. ÇALIŞANLARIN TASARRUFLARINI TEŞVİK HESABI'NA İLİŞKİN İŞLEMLER

Çalışanların Tasarruflarını Teşvik Hesabı'na, doğrudan satış yöntemiyle 29.04.2003 tarihinda ihdaç edilen 31.05.2006 itfa tarihli senetlerden toplam 80 trilyon TL.'lik(anapara ve faiz) erken itfa yapılmıştır.

B.EYLÜL AYI İÇ BORÇ ÖDEMELERİ

EYLÜL AYI ÖDEMELERİ

(Katrilyon TL)                                                                       Program                 Gerçekleşme                      Fark(**)

Toplam Ödeme                                                                        8.4                            8.2                                  -0.2

Kamu(*)                                                                                  0.6                             0.6                                   0.0

Piyasa                                                                                     7.8                            7.6                                  -0.2

ihale+TAP+Halka Arz+Doğudan Satış                                   7.6                            7.5                                    -0.1

Kurumlarına Satış                                                                   0.1                            0.1                                    0.0

(*) T.C Merkez Bankası'na yapılan ödemeleri içermektedir.

(**)Tablo gösterimi katrilyon Tl bazında olduğu için trilyon TL bazındaki farklar yuvarlamadan ötürü görünmemektedir.

 

C.EKİM AYI İÇ BORÇ ÖDEMELERİ

Ekim 2003 iç borç itfaları ve bu itfaların dağılımı aşağıdaki gibidir:

                                                              EKİM AYI İÇ BORÇ ÖDEMELERİ

(Trilyon TL)

Piyasaya Yapılacak Ödemeler

Kamu Kurumlarına Yapılan Satışların Geri Ödemeleri(1)

T.C Merkez Bankası'na Yapılacak Ödemeler

Toplam ödeme

01/10/2003

08/10/2003

15/10/2003

16/10/2003

22/10/2003

26/10/2003

29/10/2003

160

3,470

87

 -

4,900

12

124

-

1,023

 -

 -

197

 -

 -

155

160

4,493

87

155

5,097

12

124

TOPLAM

8,754

1,220

155

10,129

(1) İhalede oluşan fiyattan kamu kurumlarına rekabetçi olmayan teklif (ROT) yoluyla yapılan saışları içermektedir.

 

                                                            EKİM ÖDEMELERİNİN DAĞILIMI

(Trilyon TL)

TL Cinsi

Döviz Cinsi(*)

Dövize Endeksli (*)

TOPLAM

01/10/2003

08/10/2003

15/10/2003

16/10/2003

22/10/2003

26/10/2003

29/10/2003

12

4,345

64

-

2,265

 -

124

148

148

19

-

2,832

12

 -

 

 

5

155

 

 

 

160

4,493

87

155

5,097

12

124

TOPLAM

6,810

3,159

160

10,129

(*) Döviz cinsi ve dövize endeksli senetlerin ödemelerine esas alınacak kur TCMB tarafından o gün için belirlenecek gösterge niteliğindeki döviz satış kuru olacaktır.

D.HAZİNE FİNANSMAN DENGESİ

Hazine'nin 2003 Ekin ayı için öngrülen iç ve dış borç itfa programı ile söz konusu ödemelerin finansmanına ilişkin veriler aşağıdaki gibidir.

 

Ekim 2003

Katrilyon TL

Ödemeler

11.3

   İç Borç Servisi

10.1

       Anapara

7.8

       Faiz

2.3

  Dış Borç Servisi

1.2

      Anapara

0.7

      Faiz

0.5

Finansman

11.3

  Piyasadan İç borçlanma

7.0

      Referans Bono İhalesi

1.5

      İhale Yoluyla İç Borçlanma

5.5

  Diğer Finasman

4.3

      Kasa Kullanımı

1.6

      Faiz-dışı Fazla

1.5

      Dış Borçlanma (1)

0.0

      Kamuya Satışlar

1.2

      Uluslararası Kuruluşlar (2)

0.0

(1) Geçmişte olduğu gibi piyasaların uygun olması durumunda dış borçlanma yapılabilecektir.

(2) Altıncı Gözden Geçirme'nin tamamlanmasına bağlı olarak Uluslararası Para Fonu'ndan sağlanacak olan kaynak finansman dengesinde gösterilmiştir.Söz konusu kaynak Hazine hesaplarında geçtiğinde rezerv amaçlı olarak kullanılacaktır.

Ekim 2003 döneminde piyasalara yapılacak 8,8 katrilyon Tl 'lik itfaya karşılık, payasalardan 7,0 katrilyon TL 'lik bir borçlanma yapılması öngörülmektedir.

E.BORÇLANMA STRATEJİLERİ

Ekim ayında da , önceki aylarda açıklandığı gibi;

. İç borçlanma ihaleleri genel olarak Salı günleri düzenlenecek ancak, Hazine piyasaların uygun olduğu diğer günlerde de ihale düzenleyebilecektir.

. Düzenlenecek olan ihalelerin detayları ihale gününden en az bir gün önce kamuoyuna duyurulacaktır.

Bu kapsamda,

. Değişken faiz ödemeli senetlerin kupon faizlerinin belirlenmesi amacıyla, 22 Ekim 2003 valör ve 21 Ocak 2004 itfa tarihli 91 günlük referans bono ihalesi yapılacaktır.

.Söz konusu ihalede net 1.496 trilyon TL tutarında ihraç yapılacak olup ba miktar Ekin ayında piyasaya yapılacak ödemelir ve kamu kurumlarına yapılan ROT (rekabitçi olmayan teklif) satışlarının geri ödeme tutarları toplamının %15'i kadardır. Bu ihalede ROT ve ihale sonrası teklif yolayla satış yapılmayacaktır.

. Ekin ayı içerisinde Halak Arz, TAP, geri alım ihalesi yapılabilecek olup söz konusu yöntemlerin kullunılması kararlaştırıldığında bunula ilgili bilgiler kamuoyuna ayrıa duyurulacaktır.

Kamuoyuna duyurulur