T.C.
GELİR İDARESİ BAŞKANLIĞI
Ankara Defterdarlığı
Gelir Kanunları Gelir Vergileri Grup Müdürlüğü
Sayı: 38418978-125[6-2023/4]-542301
Tarih: 25.09.2025
Konu: Finansman Gider Kısıtlaması Hesaplaması
ÖZET:
Finansman Gider Kısıtlaması Hesaplamasında Dikkate Alınması Gereken Yabancı Kaynak/Öz Kaynak Oranı: Gelir İdaresi Başkanlığı’nın 2025 Tarihli Özelgesi
Gelir İdaresi Başkanlığı’nın 2025 tarihli özelgesine göre, finansman gider kısıtlaması hesaplamasında vergi ve diğer yasal yükümlülükler hesaplanmadan önceki yabancı kaynak/öz kaynak oranının dikkate alınması gerektiği belirtiliyor.
Gelir İdaresi Başkanlığı, 2025 yılında yayımladığı özelge ile finansman gider kısıtlaması hesaplamasında hangi yabancı kaynak/öz kaynak oranlarının dikkate alınması gerektiğini belirlemiştir. Özelgede, vergi ve diğer yasal yükümlülükler hesaplanmadan önceki yabancı kaynak ve öz kaynak oranlarının kullanılacağı vurgulanmaktadır.
Kurumlar Vergisi ve Gelir Vergisi Kanunu İlişkisi:
Özelgede, 5520 sayılı Kurumlar Vergisi Kanunu’nun 6. maddesinde belirtilen “safi kurum kazancı” üzerinden hesaplanan kurumlar vergisinin, Gelir Vergisi Kanunu’nun ticari kazanç hükümleri doğrultusunda belirlenmesi gerektiği ifade edilmiştir. Bu bağlamda, finansman gider kısıtlaması uygulanmadan önce, vergi ve diğer yasal yükümlülüklerin hesaplanmadığı dönem baz alınarak yabancı kaynak/öz kaynak oranı hesaplanacaktır.
Finansman Gider Kısıtlaması Uygulama Süreci:
Yabancı kaynakların öz kaynakları aşması durumunda, aşan kısım için yapılan faiz, komisyon ve benzeri giderlerin %10’unu aşmayan kısmı dikkate alınarak finansman gider kısıtlaması yapılacaktır. 2021 yılı itibarıyla başlayan uygulama kapsamında, geçici vergilendirme dönemleri ve yıllık hesap dönemlerinde de bu oran dikkate alınarak hesaplama yapılacaktır.
Sonuç: Yabancı kaynak/öz kaynak oranı, finansman gider kısıtlaması hesaplamasında önemli bir faktördür ve bu oran, vergi yükümlülükleri hesaplanmadan önceki döneme göre belirlenmelidir. Bu özelge, vergi mükelleflerinin finansman gider kısıtlaması hesaplamalarını doğru yapabilmeleri için rehberlik etmektedir.
İlgi: …
İlgide kayıtlı özelge talep formunun incelenmesinden, Şirketiniz tarafından finansman gider kısıtlaması hesaplanırken, vergi ve diğer yasal yükümlülükler hesaplanmadan önceki yabancı kaynak/öz kaynak oranı mı yoksa vergi ve diğer yasal yükümlülükler hesaplandıktan sonraki yabancı kaynak/öz kaynak oranının mı dikkate alınması gerektiği hususunda görüş talep edildiği anlaşılmıştır.
5520 sayılı Kurumlar Vergisi Kanununun “Safî Kurum Kazancı” başlıklı 6 ncı maddesinde, kurumlar vergisinin bir hesap dönemi içinde elde edilen safî kurum kazancı üzerinden hesaplanacağı ve safî kurum kazancının tespitinde Gelir Vergisi Kanununun ticari kazanç hakkındaki hükümlerinin uygulanacağı hükme bağlanmıştır. Bu hüküm uyarınca tespit edilecek kurum kazancından Kurumlar Vergisi Kanununun 8 inci maddesi ile Gelir Vergisi Kanununun 40 ıncı maddesinde yer alan giderler indirilebilecektir.
Aynı Kanunun “Kabul Edilmeyen İndirimler” başlıklı 11 inci maddesinin birinci fıkrasının (i) bendinde,
“Kredi kuruluşları, finansal kuruluşlar, finansal kiralama, faktoring ve finansman şirketleri dışında, kullanılan yabancı kaynakları öz kaynaklarını aşan işletmelerde, aşan kısma münhasır olmak üzere, yatırımın maliyetine eklenenler hariç, işletmede kullanılan yabancı kaynaklara ilişkin faiz, komisyon, vade farkı, kâr payı, kur farkı ve benzeri adlar altında yapılan gider ve maliyet unsurları toplamının %10’unu aşmamak üzere Cumhurbaşkanınca kararlaştırılan kısmı. Belirlenecek oranı sektörler itibarıyla farklılaştırmaya Cumhurbaşkanı, bendin uygulanmasına ilişkin usul ve esasları belirlemeye Maliye Bakanlığı yetkilidir.”
hükmü yer almaktadır.
Konu ile ilgili olarak, 1 seri no.lu Kurumlar Vergisi Genel Tebliğinin;
-“11.13.2. Finansman Gider Kısıtlamasının Uygulanacağı Dönem” başlıklı bölümünde,
“Gider kısıtlaması kapsamında olup bilanço esasına göre defter tutan kurumlar vergisi mükellefleri, her bir geçici vergilendirme döneminin son günü itibarıyla finansman gider kısıtlaması öncesi Vergi Usul Kanununa göre çıkaracakları bilanço esas alınmak suretiyle öz kaynak ve yabancı kaynak mukayesesi yaparak finansman gider kısıtlamasına tabi olup olmayacaklarını tespit edeceklerdir.
Yıllık dönemde; hesap dönemi olarak takvim yılını kullanan mükelleflerde 31 Aralık tarihli bilanço, özel hesap dönemini kullanan mükelleflerde ise hesap döneminin son günü itibarıyla çıkarılacak bilanço esas alınacaktır.
Dolayısıyla, finansman gider kısıtlaması ilk defa 2021 yılının birinci geçici vergilendirme dönemi itibarıyla dikkate alınacaktır.”
-“11.13.5. Geçici Vergilendirme Dönemlerinde Finansman Gider Kısıtlaması” başlıklı bölümünde,
“Kanunun 11 inci maddesinin birinci fıkrasının (i) bendi kapsamında finansman gider kısıtlaması 3490 sayılı Cumhurbaşkanı Kararıyla, 1/1/2021 tarihinden itibaren başlayan vergilendirme dönemi kazançlarına uygulanmaya başlandığından,
-Hesap dönemi olarak takvim yılını kullanan mükelleflerde 2021 yılının ilk geçici vergilendirme döneminde,
-Kendilerine özel hesap dönemi tayin edilmiş olan mükelleflerde ise 2021 yılında başlayan özel hesap döneminin ilk geçici vergilendirme döneminde yabancı kaynak ve öz kaynak mukayesesi yapılarak dikkate alınacaktır.
Dolayısıyla, gerek geçici vergilendirme dönemlerinde gerekse yıllık dönemde finansman gider kısıtlamasına tabi olunup olunmayacağı hesap döneminin son günü itibarıyla finansman gider kısıtlaması öncesi Vergi Usul Kanununa göre çıkarılacak bilanço esas alınarak tespit edilecektir.
…”
açıklamalarına yer verilmiştir.
Bu kapsamda, geçici vergilendirme dönemlerinde veya yıllık hesap döneminde, finansman gider kısıtlaması öncesi Vergi Usul Kanunu hükümlerine göre çıkarılan bilanço esas alınmak suretiyle öz kaynak ve yabancı kaynak mukayesesi yapılarak finansman gider kısıtlamasına tabi olunup olunmayacağı tespit edileceğinden, finansman gider kısıtlaması hesaplaması yapılırken vergi ve diğer yasal yükümlülükler hesaplanmadan önceki yabancı kaynak/öz kaynak mukayesesi sonucu bulunan tutarın dikkate alınması gerekmektedir.
Bilgi edinilmesini rica ederim.
FAQ – Sık Sorulan Sorular
- Finansman gider kısıtlaması nedir?
Finansman gider kısıtlaması, işletmelerin finansal giderlerinin belirli bir oranını vergi matrahından düşmelerine izin veren bir uygulamadır. Ancak, bu giderlerin bir kısmı belirli limitler dahilinde kabul edilebilir.
- Yabancı kaynak/öz kaynak oranı nasıl hesaplanır?
Yabancı kaynak ve öz kaynak oranı, işletmenin mali durumunu yansıtan bilançolar üzerinden hesaplanır. Bu oran, finansman giderlerinin hangi kısmının kısıtlamaya tabi olduğunu belirler.
- 2025 yılı özelgesine göre finansman gider kısıtlaması nasıl hesaplanmalıdır?
Gelir İdaresi Başkanlığı’nın 2025 tarihli özelgesine göre, finansman gider kısıtlaması hesaplamasında vergi ve yasal yükümlülükler hesaplanmadan önceki yabancı kaynak/öz kaynak oranı dikkate alınacaktır.
- 2021 yılından itibaren finansman gider kısıtlaması nasıl uygulanıyor?
1 Seri No’lu Kurumlar Vergisi Genel Tebliği’ne göre, finansman gider kısıtlaması 2021 yılından itibaren geçici vergilendirme dönemlerinde ve yıllık hesap dönemlerinde uygulanmaya başlamıştır. Bu uygulama, her bir dönemin son gününde belirlenen bilançolar üzerinden yapılmaktadır.
- Hangi giderler finansman gider kısıtlamasına tabi tutulur?
Faiz, komisyon, vade farkı, kâr payı ve kur farkı gibi finansman giderleri, belirli bir oranla kısıtlamaya tabi tutulmaktadır. Ancak, bu giderlerin toplamı %10’u geçmemelidir.
